Trong số các công cụ phái sinh, hợp đồng kỳ hạn nổi lên như một phương tiện hiệu quả để phòng ngừa rủi ro giá và bảo vệ tài sản. Trong bài viết này, SFVN sẽ giúp bạn hiểu rõ hợp đồng kỳ hạn là gì, lợi ích của nó so với các loại hợp đồng phái sinh khác, và cách bạn có thể tận dụng nó trong chiến lược đầu tư của mình.

Hợp đồng kỳ hạn giúp nhà đầu tư và doanh nghiệp kiểm soát rủi ro giá và ổn định chi phí

Hợp đồng kỳ hạn là gì?

Hợp đồng kỳ hạn là một thỏa thuận giữa hai bên nhằm trao đổi một tài sản cơ sở (như hàng hóa, tiền tệ, hoặc cổ phiếu) với giá đã thỏa thuận trước tại một thời điểm trong tương lai. Điều này có nghĩa là giá của tài sản sẽ được “khóa” tại thời điểm ký kết hợp đồng, giúp nhà đầu tư tránh được rủi ro biến động giá trong tương lai. Các yếu tố chính của hợp đồng kỳ hạn bao gồm:

• Tài sản cơ sở: Là hàng hóa, cổ phiếu, lãi suất hoặc tiền tệ

• Ngày đáo hạn: Là thời điểm giao tài sản

• Giá thỏa thuận: Là giá được định trước giữa hai bên

• Khối lượng: Có thể điều chỉnh linh hoạt

• Loại giao nhận: Thanh toán bằng tiền mặt hoặc giao nhận hàng hóa vật chất

Ví dụ về hợp đồng kỳ hạn có thể là giao dịch dầu thô với giá đã thỏa thuận trước, được thanh toán tại một thời điểm xác định trong tương lai. Sự linh hoạt này khiến hợp đồng kỳ hạn trở thành một công cụ phòng ngừa rủi ro hiệu quả.

>>> Xem thêm: So sánh hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai

Hợp đồng kỳ hạn là công cụ hữu hiệu để quản lý rủi ro giá trong đầu tư

Đối tượng nào nên sử dụng hợp đồng kỳ hạn?

Hợp đồng kỳ hạn là một trong các loại hợp đồng phái sinh phổ biến, được sử dụng phổ biến trong các lĩnh vực mà giá cả biến động ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận, bao gồm nhiều đối tượng:

• Nhà sản xuất và người tiêu dùng hàng hóa: Các nhà sản xuất có thể “khóa” giá nguyên vật liệu, giúp ổn định chi phí đầu vào cho sản xuất và bảo vệ biên lợi nhuận khỏi biến động giá.

• Doanh nghiệp xuất nhập khẩu: Hợp đồng kỳ hạn là công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá hiệu quả, giúp doanh nghiệp giảm thiểu sự biến động của thị trường ngoại tệ.

• Nhà đầu tư cá nhân: Dùng hợp đồng kỳ hạn để bảo vệ lợi nhuận hoặc tạo ra chiến lược giao dịch linh hoạt trong danh mục đầu tư.

Đặc biệt, hợp đồng kỳ hạn có thể giúp những người tham gia thị trường bảo vệ mình khỏi sự bất ổn định về giá và tối ưu hóa lợi nhuận một cách bền vững.

Hợp đồng kỳ hạn là công cụ phòng ngừa rủi ro cho các doanh nghiệp xuất nhập khẩu, nhà sản xuất và nhà đầu tư cá nhân

Nhà đầu tư nên sử dụng hợp đồng kỳ hạn ở đâu?

Hợp đồng kỳ hạn được giao dịch phi tập trung (OTC), do là thỏa thuận song phương giữa người mua và người bán. Tuy nhiên, SFVN có thể kết nối những khách hàng có nhu cầu, nhằm giao dịch hợp đồng kỳ hạn OTC.

SFVN có thể kết nối những khách hàng có nhu cầu giao dịch hợp đồng kỳ hạn OTC.

Khi nào nên sử dụng hợp đồng kỳ hạn?

Hợp đồng kỳ hạn thường được sử dụng khi nhà đầu tư mong muốn bảo vệ giá trị tài sản hoặc giảm thiểu rủi ro trong giai đoạn thị trường biến động. Những thời điểm nên sử dụng hợp đồng kỳ hạn bao gồm:

• Khi giá thị trường có xu hướng tăng: Người mua muốn “khóa” giá thấp để tối đa hóa lợi nhuận khi giá thực tế tăng.

• Khi giá thị trường dự đoán giảm: Người bán có thể bán với giá cao hơn để bảo vệ lợi nhuận.

• Trong các giai đoạn biến động thị trường: Khi giá có thể thay đổi mạnh, hợp đồng kỳ hạn giúp ổn định chi phí và giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư.

Ví dụ, một công ty sản xuất thực phẩm có thể sử dụng hợp đồng kỳ hạn để mua nguyên liệu với giá ổn định cho năm sau, bất kể biến động giá có thể xảy ra trong tương lai.

Sử dụng hợp đồng kỳ hạn để chốt giá nguyên liệu khi thị trường biến động mạnh

Vì sao nên cân nhắc sử dụng hợp đồng kỳ hạn?

Hợp đồng kỳ hạn mang đến nhiều lợi ích cho nhà đầu tư trong việc tối ưu hóa lợi nhuận và bảo vệ tài sản khỏi rủi ro biến động giá. Những lý do nổi bật bao gồm:

• Phòng ngừa rủi ro giá: Bằng cách cố định giá trước, hợp đồng kỳ hạn giúp nhà đầu tư tránh được rủi ro biến động giá bất lợi.

• Ổn định chi phí: Đảm bảo nguồn vốn và kế hoạch tài chính được kiểm soát hiệu quả.

• Điều chỉnh linh hoạt theo nhu cầu: Các bên có thể thỏa thuận để điều chỉnh các điều khoản của hợp đồng kỳ hạn theo nhu cầu và điều kiện thực tế.

• Tìm kiếm lợi nhuận: Nhà đầu tư có thể tận dụng chênh lệch giá giữa thị trường giao ngay và giá kỳ hạn để tìm kiếm lợi nhuận.

Dù vậy, hợp đồng kỳ hạn cũng có một số hạn chế như thanh khoản thấp hơn hợp đồng tương lai, và không có sự quản lý chặt chẽ từ các sở giao dịch. Nhà đầu tư cần đánh giá kỹ lưỡng, xem xét các ưu và nhược điểm của hợp đồng kỳ hạn trước khi đưa ra quyết định.

Kết luận

Hợp đồng kỳ hạn là công cụ tài chính mạnh mẽ, giúp nhà đầu tư và doanh nghiệp ổn định chi phí, bảo vệ lợi nhuận và tối ưu hóa chiến lược đầu tư. Với những đặc điểm linh hoạt và lợi ích vượt trội, hợp đồng kỳ hạn là lựa chọn hàng đầu cho những ai muốn phòng ngừa rủi ro và tận dụng cơ hội trên thị trường phái sinh.

Đăng ký tài khoản giao dịch hàng hóa phái sinh ngay hôm nay để bắt đầu hành trình đầu tư thành công cùng SFVN!