Hợp đồng quyền chọn là một trong những công cụ phái sinh quan trọng trong đầu tư tài chính và hàng hóa, giúp nhà đầu tư bảo vệ tài sản và tăng khả năng sinh lời từ biến động giá. Dù vậy, không phải ai cũng nắm rõ cách vận dụng hợp đồng quyền chọn để tối ưu lợi nhuận và phòng ngừa rủi ro. Trong bài viết này, SFVN sẽ giúp bạn hiểu rõ về hợp đồng quyền chọn, từ định nghĩa cơ bản, lợi ích đến thời điểm nên sử dụng và những câu hỏi thường gặp, mang đến cái nhìn sâu sắc về công cụ đầu tư này.

Tìm hiểu hợp đồng quyền chọn là gì để tận dụng lợi ích tối đa trong đầu tư

Hợp đồng quyền chọn là gì?

Hợp đồng quyền chọn là một công cụ tài chính phái sinh, cho phép người nắm giữ quyền mua (call option) hoặc quyền bán (put option) một tài sản cơ sở ở một mức giá nhất định (giá thực hiện - strike price) vào hoặc trước ngày đáo hạn. Điểm đặc biệt của hợp đồng quyền chọn là người mua quyền chọn có quyền nhưng không có nghĩa vụ thực hiện giao dịch, giúp nhà đầu tư linh hoạt và giảm thiểu rủi ro thua lỗ.

Cụ thể hơn, có hai loại hợp đồng quyền chọn chính:

• Hợp đồng quyền chọn mua (Call Option): Cho phép người mua quyền mua tài sản cơ sở với giá đã xác định.

• Hợp đồng quyền chọn bán (Put Option): Cho phép người mua quyền bán tài sản cơ sở với giá đã xác định.

Ví dụ về hợp đồng quyền chọn: giả sử bạn dự đoán giá dầu sẽ tăng mạnh trong 6 tháng tới, lên mốc 80 USD/thùng, bạn có thể mua hợp đồng quyền chọn mua dầu thô với giá thực hiện là 75 USD/thùng cùng với một mức phí mua quyền chọn. Khi giá dầu tăng đúng như dự đoán, bạn có thể thực hiện quyền chọn để mua dầu với giá thấp hơn, tức 75 USD/thùng, sau đó bán ra với giá cao hơn, từ đó kiếm lời.

Hợp đồng quyền chọn mang đến sự linh hoạt và an toàn cho nhà đầu tư khi thị trường biến động

Ai nên sử dụng hợp đồng quyền chọn?

Hợp đồng quyền chọn không chỉ dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp mà còn rất phù hợp với nhiều nhóm đối tượng có nhu cầu khác nhau. Dưới đây là những đối tượng phù hợp:

• Nhà đầu tư cá nhân: Các cá nhân có kinh nghiệm trong đầu tư tài chính hoặc hàng hóa có thể sử dụng hợp đồng quyền chọn mua và hợp đồng quyền chọn bán để tối đa hóa lợi nhuận và bảo vệ khoản đầu tư. Với đặc điểm không bắt buộc phải thực hiện giao dịch, quyền chọn giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro và linh hoạt hơn trong các quyết định.

• Doanh nghiệp có nhu cầu phòng ngừa rủi ro giá: Các doanh nghiệp trong các ngành công nghiệp phụ thuộc nhiều vào nguyên liệu thô hoặc hàng hóa như nông sản, kim loại, năng lượng có thể sử dụng hợp đồng quyền chọn để “khóa” mức giá đầu vào. 

• Nhà đầu cơ và các quỹ đầu tư: Nhà đầu cơ có thể tận dụng hợp đồng quyền chọn để tạo lợi nhuận từ các biến động giá trên thị trường mà không cần nắm giữ tài sản cơ sở. Quyền chọn cũng là công cụ hữu ích cho các quỹ đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục và giảm thiểu rủi ro trong đầu tư phái sinh.

Hợp đồng quyền chọn giúp các nhà đầu tư và doanh nghiệp kiểm soát rủi ro giá và linh hoạt trong chiến lược đầu tư

Hợp đồng quyền chọn được giao dịch ở đâu?

Tại Việt Nam, hợp đồng quyền chọn có thể được giao dịch tập trung tại Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV) thông qua các công ty thành viên kinh doanh uy tín như Công ty Cổ phần Đầu tư SFVN, nơi cung cấp dịch vụ hỗ trợ giao dịch hợp đồng quyền chọn và các loại hợp đồng phái sinh khác. 

Các Sở giao dịch hợp đồng quyền chọn này đảm bảo môi trường giao dịch minh bạch, an toàn, giúp nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận và khai thác cơ hội từ thị trường hàng hóa phái sinh.

Giao dịch hợp đồng quyền chọn an toàn tại các sàn giao dịch uy tín

Khi nào nên sử dụng hợp đồng quyền chọn?

Lựa chọn thời điểm thích hợp để sử dụng hợp đồng quyền chọn là yếu tố then chốt giúp tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Một số tình huống điển hình có thể kể đến như:

• Khi dự báo có biến động giá lớn trong tương lai: Nếu nhận định thị trường sắp có biến động mạnh, bạn có thể sử dụng hợp đồng quyền chọn để bảo vệ tài sản. Đặc biệt với hàng hóa như vàng, dầu, kim loại, hoặc nông sản, biến động giá thường xuyên xảy ra, ảnh hưởng đến lợi nhuận của nhà đầu tư.

• Khi cần phòng ngừa rủi ro cho chi phí nguyên liệu: Ví dụ, nếu bạn là doanh nghiệp sản xuất và nhập khẩu dầu nguyên liệu, quyền chọn mua dầu nguyên liệu sẽ giúp giữ mức giá ổn định, giúp doanh nghiệp lên kế hoạch tài chính tốt hơn.

• Khi thị trường có xu hướng giảm: Nếu dự báo thị trường có khả năng giảm giá, bạn có thể chọn quyền chọn bán, cho phép bạn kiếm lợi nhuận ngay cả khi thị trường đang đi xuống.

Chọn đúng thời điểm để sử dụng hợp đồng quyền chọn và tối đa hóa lợi ích

Vì sao nên sử dụng hợp đồng quyền chọn?

Tăng cường khả năng sinh lời

Nhờ vào khả năng kiếm lợi nhuận từ biến động giá, hợp đồng quyền chọn giúp nhà đầu tư nắm bắt các cơ hội sinh lời. Đòn bẩy trong quyền chọn cũng giúp tăng lợi nhuận tiềm năng với một khoản đầu tư nhỏ.

Phòng ngừa rủi ro hiệu quả

Các doanh nghiệp và nhà đầu tư cá nhân đều có thể sử dụng hợp đồng quyền chọn để phòng ngừa rủi ro. Ví dụ hợp đồng quyền chọn, nếu bạn đang giữ một lượng lớn dầu, quyền chọn bán sẽ giúp bạnbảo vệ giá trị lô hàng khi giá dầu giảm mạnh.

Linh hoạt và dễ điều chỉnh

Hợp đồng quyền chọn giúp nhà đầu tư chủ động hơn trong việc điều chỉnh chiến lược đầu tư. Nhà đầu tư có thể chọn thực hiện quyền khi có lợi, hoặc không thực hiện nếu thấy không đạt được mục tiêu lợi nhuận. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro một cách tối ưu.

Phát triển các chiến lược đầu tư đa dạng

Kết hợp quyền chọn với các công cụ khác cho phép nhà đầu tư phát triển các chiến lược đầu tư đa dạng. Một số chiến lược phổ biến bao gồm chiến lược quyền chọn mua - bán kết hợp, chiến lược quyền chọn chênh lệch, hoặc quyền chọn bảo vệ. Những chiến lược này giúp nhà đầu tư vừa giảm thiểu rủi ro, vừa tối ưu hóa khả năng sinh lời.

Thực trạng hợp đồng quyền chọn ở Việt Nam

Ở Việt Nam, hợp đồng quyền chọn đang ngày càng được quan tâm bởi cả nhà đầu tư cá nhân và doanh nghiệp. Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV) đã hỗ trợ giao dịch các loại hợp đồng quyền chọn phái sinh hàng hóa phổ biến. Cùng với sự phát triển của thị trường, quyền chọn hứa hẹn sẽ trở thành công cụ không thể thiếu cho các nhà đầu tư trong tương lai.

Hợp đồng quyền chọn giúp bảo vệ và tăng lợi nhuận cho nhà đầu tư

Kết luận

Hợp đồng quyền chọn là một công cụ tài chính đa năng giúp nhà đầu tư và doanh nghiệp quản lý rủi ro hiệu quả và tối ưu hóa lợi nhuận. Với sự linh hoạt và tính hiệu quả, hợp đồng quyền chọn trở thành lựa chọn thông minh cho các nhà đầu tư muốn nắm bắt cơ hội từ biến động giá của hàng hóa phái sinh.

Đăng ký tài khoản giao dịch hàng hóa phái sinh tại SFVN ngay!