Trong thị trường đầu tư hàng hóa phái sinh đầy biến động, việc sử dụng công cụ lệnh dừng (Stop Order) trở thành yếu tố quyết định giúp nhà đầu tư bảo toàn vốn và đạt được lợi nhuận tối ưu. Không chỉ hỗ trợ kiểm soát rủi ro, lệnh dừng còn giúp bạn chủ động hơn trong giao dịch mà không cần theo dõi thị trường liên tục. Hãy cùng SFVN tìm hiểu chi tiết về lệnh dừng, các loại lệnh phổ biến và cách sử dụng hiệu quả nhất trong bài viết này!

Lệnh dừng là công cụ quản lý rủi ro quan trọng, tối ưu hóa lợi nhuận trong giao dịch hàng hóa phái sinh

Lệnh dừng là gì?

Lệnh dừng là một công cụ giao dịch tự động, cho phép bạn đặt trước một mức giá cụ thể mà tại đó lệnh mua hoặc bán sẽ được kích hoạt. Khi giá thị trường đạt hoặc vượt qua mức giá dừng, lệnh sẽ chuyển thành lệnh thị trường và được thực hiện ngay lập tức.

Ví dụ: Nếu bạn đang giao dịch một mặt hàng như ngô, và bạn lo ngại giá có thể giảm mạnh, bạn có thể đặt lệnh dừng bán ở mức giá thấp hơn giá hiện tại. Nếu giá giảm đến mức dừng này, lệnh sẽ được thực hiện để bảo vệ bạn khỏi tổn thất lớn hơn.

Lệnh dừng không chỉ giúp kiểm soát rủi ro mà còn là cách để tối ưu hóa lợi nhuận trong các thị trường biến động mạnh như hàng hóa phái sinh.

Lệnh dừng là công cụ hỗ trợ quan trọng giúp kiểm soát rủi ro và tăng lợi nhuận

Phân loại lệnh dừng

Trong các lệnh giao dịch ệnh dừng được phân thành nhiều loại, mỗi loại phù hợp với từng chiến lược và mục tiêu giao dịch. Dưới đây là các loại lệnh dừng phổ biến nhất:

Lệnh dừng thị trường (Stop Market Order)

Đây là loại lệnh dừng phổ biến nhất. Khi giá đạt đến mức giá dừng, lệnh này sẽ được thực hiện ở mức giá thị trường hiện tại. Điều này đảm bảo giao dịch được thực hiện ngay lập tức, giúp bạn tránh rủi ro lớn khi giá tiếp tục biến động.

Ví dụ: Giả sử bạn đang theo dõi giá dầu, và giá hiện tại là 1.500 USD/thùng. Bạn lo ngại rằng giá dầu có thể giảm mạnh, và bạn muốn bán dầu khi giá giảm xuống mức 1.450 USD/thùng để tránh bị thua lỗ thêm.

• Bạn đặt lệnh dừng bán ở mức 1.450 USD/thùng. Điều này có nghĩa là bạn muốn bán dầu khi giá giảm xuống 1.450 USD/thùng.

• Khi giá dầu giảm và chạm mức 1.450 USD/thùng, lệnh của bạn sẽ tự động được thực hiện ngay lập tức. Tuy nhiên, lệnh này sẽ được thực hiện ở mức giá thị trường hiện tại, có thể là 1.450 USD/thùng hoặc có thể thấp hơn một chút nếu giá giảm nhanh.

Lệnh dừng giới hạn (Stop Limit Order)

Loại lệnh này giúp bạn kiểm soát tốt hơn mức giá thực hiện. Sau khi giá đạt mức dừng, lệnh chỉ được thực hiện nếu giá thị trường nằm trong khoảng giá giới hạn bạn đã đặt.

Ví dụ:

• Giá cà phê hiện tại là 2.000 USD/tấn.

• Bạn muốn bán cà phê nếu giá giảm xuống đến 1.950 USD/tấn, nhưng bạn cũng không muốn bán thấp hơn 1.930 USD/tấn, vì bạn không muốn bị lỗ quá nhiều.

Cách hoạt động của lệnh Stop-Limit Order:

1. Đặt lệnh dừng: Bạn đặt mức giá dừng là 1.950 USD/tấn. Điều này có nghĩa là khi giá cà phê giảm xuống 1.950 USD, lệnh của bạn sẽ được kích hoạt và trở thành một lệnh giới hạn.

2. Đặt lệnh giới hạn: Sau khi lệnh dừng được kích hoạt, bạn muốn bán cà phê với giá không thấp hơn 1.930 USD/tấn, vì vậy bạn đặt lệnh giới hạn ở mức 1.930 USD/tấn. Điều này có nghĩa là bạn chỉ muốn bán cà phê nếu giá vẫn còn cao hơn hoặc bằng 1.930 USD/tấn.

Cách lệnh hoạt động trong thực tế:

• Khi giá cà phê giảm xuống 1.950 USD/tấn, lệnh của bạn sẽ được kích hoạt và trở thành lệnh giới hạn bán ở 1.930 USD/tấn.

• Nếu giá cà phê tiếp tục giảm mạnh, lệnh của bạn sẽ chỉ được thực hiện nếu giá không thấp hơn 1.930 USD/tấn. Nếu giá xuống dưới 1.930 USD/tấn, lệnh của bạn sẽ không được thực hiện, vì bạn đã đặt mức giới hạn là 1.930 USD.

• Nếu giá tiếp tục dao động trong phạm vi 1.930 USD đến 1.950 USD hoặc cao hơn, lệnh của bạn có thể được thực hiện ngay ở mức giá tốt nhất trong khoảng đó.

Lệnh trượt dừng (Trailing Stop Order)

Lệnh này tự động điều chỉnh mức giá dừng theo hướng di chuyển có lợi của thị trường. Đây là công cụ tuyệt vời để bảo toàn lợi nhuận khi thị trường diễn biến thuận lợi.

Ví dụ:

• Giá mua: Bạn mua đậu tương ở mức 600 USD/tấn.

• Lệnh trượt dừng: Bạn đặt lệnh trượt dừng giảm 20 USD. Điều này có nghĩa là mức dừng sẽ luôn giữ một khoảng cách 20 USD dưới giá cao nhất mà thị trường đạt được.

Cách hoạt động của lệnh trượt dừng:

Bước 1: Bạn mua đậu tương ở mức 600 USD/tấn.

Bước 2: Bạn đặt lệnh trượt dừng giảm 20 USD, có nghĩa là nếu giá tăng, mức dừng sẽ tự động điều chỉnh theo và luôn giữ khoảng cách 20 USD dưới mức giá cao nhất.

Bước 3: Giá đậu tương tăng lên 650 USD/tấn.

• Mức dừng của bạn lúc này sẽ tự động được điều chỉnh lên 630 USD/tấn (650 USD - 20 USD = 630 USD).

Bước 4: Nếu giá đậu tương tiếp tục tăng lên, mức dừng của bạn sẽ tự động tiếp tục di chuyển lên. Ví dụ, nếu giá đạt 670 USD/tấn, mức dừng sẽ tự động di chuyển lên 650 USD/tấn.

Bước 5: Nếu giá đậu tương giảm xuống dưới 650 USD/tấn, lệnh trượt dừng sẽ bị kích hoạt, và bạn sẽ bán tự động ở mức 650 USD/tấn hoặc mức giá gần nhất có thể.

Các loại lệnh dừng mang lại sự linh hoạt và hiệu quả cho từng chiến lược giao dịch

Cách sử dụng lệnh dừng hiệu quả

Để sử dụng lệnh dừng hiệu quả trong giao dịch hàng hóa phái sinh, bạn cần làm theo các bước sau:

• Hiểu rõ mục tiêu đầu tư: Xác định bạn muốn sử dụng lệnh dừng để bảo vệ vốn, chốt lời, hay cả hai. Mục tiêu rõ ràng sẽ giúp bạn chọn loại lệnh phù hợp.

• Phân tích thị trường kỹ lưỡng: Sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật để xác định mức giá dừng hợp lý, tránh đặt lệnh quá gần hoặc quá xa giá thị trường hiện tại.

Cài đặt mức giá phù hợp

• Nếu muốn bảo vệ vốn: Đặt lệnh dừng bán dưới mức giá mua.

• Nếu muốn chốt lời: Đặt lệnh dừng mua cao hơn mức giá hiện tại.

• Đừng quên theo dõi thị trường: Mặc dù lệnh dừng giúp tự động hóa giao dịch, bạn vẫn cần theo dõi và điều chỉnh khi thị trường thay đổi nhanh chóng.

Ưu và nhược điểm của lệnh dừng

Ưu điểm:

• Kiểm soát rủi ro tốt hơn: Bạn có thể giới hạn mức thua lỗ trong các thị trường biến động mạnh.

• Tự động hóa giao dịch: Không cần phải theo dõi giá liên tục.

• Bảo toàn lợi nhuận: Lệnh dừng giúp chốt lời khi thị trường đi đúng hướng.

Nhược điểm:

• Rủi ro trượt giá: Lệnh dừng thị trường có thể được thực hiện ở mức giá khác xa mức giá dừng, đặc biệt khi thị trường biến động lớn.

• Không phù hợp trong mọi điều kiện: Với thị trường đi ngang hoặc biến động nhẹ, lệnh dừng có thể không hiệu quả.

• Phụ thuộc vào mức giá đặt: Việc chọn sai mức giá dừng có thể khiến lệnh bị kích hoạt sớm hoặc không được thực hiện.

Khi nào nên sử dụng lệnh dừng?

• Trong các thị trường biến động mạnh: Lệnh dừng giúp bạn bảo vệ vốn trong những giai đoạn thị trường có biến động giá lớn.

• Khi không thể theo dõi thị trường liên tục: Nếu bạn không thể dành thời gian theo dõi thị trường, lệnh dừng sẽ tự động kích hoạt khi giá đạt mức mong muốn.

• Khi muốn chốt lời hoặc cắt lỗ: Dùng lệnh dừng để chốt lời khi thị trường đi đúng hướng, hoặc giảm thiểu thua lỗ khi giá đi ngược lại kỳ vọng.

  >>> Xem thêm: Lệnh chờ là gì? Phân loại và cách sử dụng trong giao dịch

  
  

Kết luận

Lệnh dừng là công cụ không thể thiếu trong giao dịch hàng hóa phái sinh, giúp nhà đầu tư tự động hóa giao dịch và kiểm soát rủi ro một cách hiệu quả. Tuy nhiên, để sử dụng lệnh này một cách tối ưu, bạn cần hiểu rõ từng loại lệnh và điều kiện áp dụng.

Mở tài khoản ngay hôm nay tại SFVN để trải nghiệm nền tảng giao dịch hàng hóa phái sinh chuyên nghiệp nhất!