Năng lượng là một trong những nhóm hàng hóa phái sinh quan trọng trên thị trường toàn cầu, đặc biệt là dầu thô và khí tự nhiên. Giá của nhóm hàng hóa này biến động không ngừng, chịu tác động từ hàng loạt yếu tố kinh tế, chính trị và tự nhiên. Trong bài viết này, SFVN sẽ phân tích các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá năng lượng, đồng thời cung cấp lời khuyên để đầu tư hiệu quả.

Phân tích chi tiết các yếu tố tác động đến giá năng lượng toàn cầu

Tổng quan hàng hóa phái sinh nhóm năng lượng

Hàng hóa phái sinh nhóm năng lượng là các hợp đồng tài chính dựa trên giá trị của các tài sản cơ sở thuộc nhóm năng lượng, chẳng hạn dầu thô WTI, dầu Brent, khí tự nhiên, xăng pha chế. Nhà đầu tư giao dịch các hợp đồng này nhằm kiếm lời từ biến động giá hoặc phòng ngừa rủi ro giá cả.

Các loại năng lượng chính được giao dịch:

●       Dầu thô WTI: Dầu thô ngọt nhẹ, thường giao dịch tại Mỹ.

●       Dầu Brent: Loại dầu tiêu chuẩn cho thị trường quốc tế.

●       Khí tự nhiên: Nguồn năng lượng quan trọng trong sản xuất điện và công nghiệp.

●       Xăng pha chế: Sản phẩm năng lượng cuối cùng từ dầu thô.

>>> Xem thêm: Đầu tư hàng hóa phái sinh là gì? Nên đầu tư vào sản phẩm nào?

 Dầu thô, khí tự nhiên và xăng là nhóm năng lượng giao dịch chính

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá năng lượng

Cung cầu thị trường

Cung cầu thị trường là nền tảng của mọi biến động giá. Các yếu tố tác động đến cung cầu năng lượng bao gồm:

• Công suất khai thác: Năng lực khai thác dầu và khí từ các quốc gia sản xuất lớn như Mỹ, Nga, Saudi Arabia. Việc giảm công suất hoặc bảo trì mỏ dầu thường dẫn đến nguồn cung giảm, giá tăng.

• Nhu cầu tiêu thụ theo mùa: Vào mùa đông, nhu cầu sử dụng khí đốt tăng mạnh do cần sưởi ấm, trong khi mùa hè có thể tăng nhu cầu nhiên liệu do du lịch nhiều hơn.

• Thay đổi công nghệ: Sự gia tăng các nguồn năng lượng tái tạo như điện mặt trời, điện gió có thể giảm áp lực tiêu thụ năng lượng hóa thạch, làm giảm nhu cầu dầu và khí tự nhiên.

Ví dụ, nếu OPEC cắt giảm sản lượng khai thác, nguồn cung toàn cầu giảm có thể đẩy giá dầu Brent và WTI tăng mạnh.

Biến động kinh tế toàn cầu

Kinh tế toàn cầu tác động trực tiếp đến nhu cầu năng lượng:

• Suy thoái kinh tế: Các cuộc suy thoái hoặc khủng hoảng tài chính như năm 2008 hoặc đại dịch COVID-19 làm giảm đáng kể nhu cầu năng lượng.

• Tăng trưởng GDP: Khi kinh tế phục hồi và tăng trưởng, sản xuất và vận tải mở rộng, dẫn đến việc tiêu thụ năng lượng nhiều hơn.

Ngoài ra, lạm phát cũng có ảnh hưởng gián tiếp đến giá năng lượng. Lạm phát cao làm tăng chi phí khai thác và vận hành, đẩy giá bán ra tăng theo.

Kinh tế toàn cầu suy thoái hay tăng trưởng đều ảnh hưởng đến giá năng lượng

Chính sách năng lượng quốc gia

Các chính sách của quốc gia sản xuất và tiêu thụ năng lượng ảnh hưởng lớn đến giá cả:

• Điều chỉnh thuế và phí: Thuế nhập khẩu nhiên liệu hoặc trợ giá cho ngành năng lượng sạch tác động đến giá bán.

• Cắt giảm dự trữ chiến lược: Như Mỹ từng xả kho dự trữ dầu chiến lược để giảm áp lực giá xăng dầu trong nước.

• Ưu tiên năng lượng sạch: Các chính sách thúc đẩy năng lượng tái tạo có thể làm giảm nhu cầu sử dụng nhiên liệu hóa thạch, tác động đến giá khí tự nhiên và dầu thô.

Các yếu tố địa chính trị

Địa chính trị luôn là biến số khó lường tác động đến giá năng lượng. Một số ví dụ điển hình:

• Căng thẳng Trung Đông: Khu vực này chiếm tỷ trọng lớn trong sản lượng dầu toàn cầu, bất kỳ xung đột nào tại đây cũng có thể làm gián đoạn nguồn cung.

• Trừng phạt kinh tế: Các lệnh cấm vận đối với Nga sau xung đột Ukraine đã làm giảm khả năng xuất khẩu dầu khí của nước này, dẫn đến tăng giá năng lượng toàn cầu.

• Sự nổi lên của các quốc gia sản xuất mới: Các quốc gia như Guyana, Mozambique đang gia tăng khai thác dầu và khí, làm thay đổi cục diện thị trường năng lượng.

Biến động địa chính trị khiến thị trường năng lượng luôn khó đoán

Thời tiết và thiên tai

Các hiện tượng thời tiết bất thường hoặc thiên tai có tác động đáng kể đến nguồn cung và cầu năng lượng:

• Thiên tai: Bão tại Vịnh Mexico thường làm gián đoạn sản xuất dầu và khí tự nhiên.

• Biến đổi khí hậu: Nhu cầu năng lượng tăng cao trong các mùa nóng kỷ lục hoặc lạnh khắc nghiệt.

• Hạn hán: Ảnh hưởng đến sản xuất năng lượng từ thủy điện, buộc các quốc gia phải gia tăng nhập khẩu dầu và khí.

Đầu cơ tài chính

Giá năng lượng không chỉ bị tác động bởi các yếu tố vật lý mà còn bởi hoạt động đầu cơ tài chính:

• Quỹ đầu cơ: Các quỹ lớn tham gia thị trường năng lượng để tìm kiếm lợi nhuận từ biến động giá, làm tăng độ dao động giá.

• Hợp đồng tương lai: Giá năng lượng được xác lập dựa trên kỳ vọng của các nhà giao dịch, đôi khi vượt xa giá trị thực tế.

Ví dụ, nếu có thông tin dự báo giá dầu sẽ tăng, các nhà đầu cơ có thể đẩy giá lên trước cả khi sự kiện thực sự xảy ra.

Đầu cơ tài chính khiến giá năng lượng biến động ngoài dự đoán

Giá trị đồng USD

Năng lượng thường được định giá bằng đồng USD. Do đó, giá trị của USD tác động trực tiếp đến giá năng lượng:

• USD tăng giá: Giá năng lượng có xu hướng giảm vì dầu trở nên đắt đỏ hơn với các quốc gia khác.

• USD giảm giá: Giá năng lượng tăng vì các nước nhập khẩu được lợi từ tỷ giá.

Ví dụ, khi USD mạnh lên vào năm 2022, giá dầu WTI và Brent chịu áp lực giảm dù nhu cầu vẫn cao.

Lời khuyên cho nhà đầu tư

• Hiểu rõ thị trường: Nhà đầu tư cần nắm rõ các yếu tố ảnh hưởng đến giá năng lượng như cung cầu, chính trị và thời tiết để đưa ra quyết định giao dịch phù hợp.

• Sử dụng công cụ phân tích: Các công cụ phân tích cơ bản và kỹ thuật, chẳng hạn biểu đồ giá dầu WTI hoặc Brent, giúp dự đoán xu hướng giá hiệu quả.

• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Không nên chỉ tập trung vào một loại năng lượng duy nhất. Đa dạng hóa danh mục đầu tư với cả dầu, khí tự nhiên và các sản phẩm tinh chế giúp giảm thiểu rủi ro.

• Quản lý rủi ro: Luôn đặt lệnh dừng lỗ và sử dụng mức đòn bẩy hợp lý. Không nên đầu tư toàn bộ vốn vào một giao dịch duy nhất.

Phân tích kỹ lưỡng và quản trị rủi ro là chìa khóa đầu tư thành công

Kết luận

Giá hàng hóa phái sinh nhóm năng lượng bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như nguồn cung, nhu cầu, yếu tố chính trị và chi phí vận chuyển. Việc nắm bắt và phân tích chính xác các yếu tố này sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra chiến lược hiệu quả và tối ưu hóa lợi nhuận.

Đăng ký tài khoản giao dịch hàng hóa phái sinh tại SFVN ngay hôm nay để bắt đầu hành trình đầu tư chuyên nghiệp và hiệu quả!